野蠻生長(zhǎng)的美團(tuán)，距阿里、騰訊和頭條還有多遠(yuǎn)

文|編程浪子

來(lái)源|智能相對(duì)論（aixdlun）

近期美團(tuán)股價(jià)漲幅超3%，市值再創(chuàng)新高成為各界熱議的話題，甚至一度傳出美團(tuán)將要收購(gòu)滴滴的流言，各方猜測(cè)不已，似乎美團(tuán)將成為生活服務(wù)領(lǐng)域內(nèi)的翹楚，比肩阿里、騰訊和字節(jié)跳動(dòng)只是時(shí)間問(wèn)題。

但是我們回過(guò)頭來(lái)重新梳理美團(tuán)的成長(zhǎng)史，會(huì)發(fā)現(xiàn)然而過(guò)于快速的生長(zhǎng)，讓美團(tuán)業(yè)務(wù)和管理的疏漏在所難免，民間諺語(yǔ)講蘿卜快了不洗泥，是對(duì)美團(tuán)現(xiàn)狀的精準(zhǔn)描述。

雖然美團(tuán)在市值有了提高，但是美團(tuán)是否能夠成為比肩ATB的巨頭，還需要經(jīng)歷更加嚴(yán)酷的市場(chǎng)考驗(yàn)。

一、美團(tuán)多向度發(fā)展，與頂級(jí)巨頭仍有差距

本地生活服務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)是美團(tuán)從誕生以來(lái)的基本盤(pán)，主要目標(biāo)在于繼續(xù)穩(wěn)住外賣(mài)業(yè)務(wù)已經(jīng)積累的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)美團(tuán)還在網(wǎng)貸、生鮮等領(lǐng)域繼續(xù)向阿里放出進(jìn)攻號(hào)角，分別推出美團(tuán)生活費(fèi)、美團(tuán)買(mǎi)單，在北京上海武漢等地美團(tuán)買(mǎi)菜，在南京繼續(xù)擴(kuò)充美團(tuán)打車(chē)等生活類(lèi)服務(wù)版圖。

美團(tuán)全面開(kāi)花，市值的花團(tuán)錦簇烈火烹油背后，是美團(tuán)模式的隱憂，美團(tuán)從傳統(tǒng)的O2O模式起家，專(zhuān)注于連接用戶線下消費(fèi)場(chǎng)景，王興也曾提到過(guò)，美團(tuán)所有的業(yè)務(wù)都是基于地理空間位置這一個(gè)核心點(diǎn)展開(kāi)的。

以生活服務(wù)類(lèi)為核心業(yè)務(wù)決定了美團(tuán)暫時(shí)不具有多維度延長(zhǎng)價(jià)值鏈的能力，美團(tuán)的營(yíng)收方式有以下兩類(lèi)，以美團(tuán)外賣(mài)和美團(tuán)團(tuán)購(gòu)為例，從媒體報(bào)道的數(shù)據(jù)看（未核實(shí)），美團(tuán)外賣(mài)收取商家交易額百分之二十五左右的服務(wù)費(fèi)，美團(tuán)團(tuán)購(gòu)則收取加盟費(fèi)和銷(xiāo)售額提成兩類(lèi)，團(tuán)購(gòu)的銷(xiāo)售額提成相比外賣(mài)則較低，約在百分之五到百分之八左右。

歸根結(jié)底，在這種盈利模式下，如果沒(méi)有補(bǔ)貼的存在，小商戶就將面臨不得不做的抉擇，要么提升訂單的單筆定價(jià)，要么降低餐飲質(zhì)量，之前被廣泛曝光的“廉價(jià)外賣(mài)包”就是這種模式下催生的產(chǎn)物。美團(tuán)就會(huì)面對(duì)數(shù)據(jù)和用戶服務(wù)、入駐商戶體驗(yàn)的三重鉗制。

那么美團(tuán)暴漲的市值能否讓美團(tuán)成為進(jìn)入比肩ATB的巨頭行列？在筆者看來(lái)，以收取抽傭的方式作為核心的商業(yè)邏輯，美團(tuán)相比阿里、騰訊或者字節(jié)跳動(dòng)，仍然有較大的差距。而且這種差距是由企業(yè)基因決定，而非市值的短期暴漲可以彌補(bǔ)。

1、相比阿里在商業(yè)模式、組織管理和數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)等方面的創(chuàng)新有大量成果，美團(tuán)的創(chuàng)新能力則相對(duì)缺乏，跟風(fēng)更多。

商業(yè)模式方面，淘寶從誕生之初就將免費(fèi)作為基本原則，在擴(kuò)充了平臺(tái)商品品類(lèi)的情況下，徹底地將平臺(tái)性思維貫徹到底，形成了阿里系產(chǎn)品特質(zhì)。

組織管理方面，阿里早在2010年就提出合伙人制度，合伙人有權(quán)提名四個(gè)董事會(huì)席位，實(shí)現(xiàn)了合伙人控制董事會(huì)再控制公司的管理方式。

數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)方面，阿里創(chuàng)新性的將碎片化數(shù)據(jù)用于金融領(lǐng)域的信用評(píng)估，開(kāi)發(fā)出“阿里小貸”產(chǎn)品。2013年阿里推出的余額寶，更是開(kāi)啟了無(wú)門(mén)檻理財(cái)?shù)拇箝T(mén)，之后的花唄、借唄等產(chǎn)品都成為了互聯(lián)網(wǎng)金融的標(biāo)配。

阿里系的生活服務(wù)類(lèi)產(chǎn)品則可以背靠阿里的技術(shù)積累，形成一個(gè)協(xié)同經(jīng)濟(jì)體，相較之下，美團(tuán)新推出的生活費(fèi)、或者買(mǎi)單服務(wù)，都是在跟隨阿里的腳步。

2018年美團(tuán)一度積極收購(gòu)摩拜單車(chē)這一看似與美團(tuán)“Food+Platform”無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)板塊，背后是美團(tuán)需要平臺(tái)流量，來(lái)為自己現(xiàn)有的業(yè)務(wù)輸血引流，其后的去摩拜化，將美團(tuán)APP作為單車(chē)的入口，又招致了不少用戶的不滿。

我們清楚，創(chuàng)新僅僅依靠資金投入短期內(nèi)是無(wú)法實(shí)現(xiàn)的，需要的是人力和業(yè)務(wù)實(shí)踐的長(zhǎng)期積累，企業(yè)要在經(jīng)營(yíng)狀況指標(biāo)和創(chuàng)新投入上達(dá)成平衡，但是從目前的狀況來(lái)看，創(chuàng)新顯然不會(huì)成為美團(tuán)的優(yōu)勢(shì)。

2、強(qiáng)to C生活服務(wù)類(lèi)的業(yè)務(wù)模式，也決定了美團(tuán)缺乏社交運(yùn)營(yíng)空間，這讓美團(tuán)與騰訊也毫無(wú)可比性。

從場(chǎng)景上看，美團(tuán)目前用戶打開(kāi)APP的主要時(shí)間點(diǎn)，大多集中在線下消費(fèi)或者出行之前的決策時(shí)段。有用即打開(kāi)，用完即關(guān)閉是美團(tuán)用戶的主要特征，這與騰訊社交的全時(shí)態(tài)流量有所差異。

從行為上看，美團(tuán)的業(yè)務(wù)類(lèi)型決定了消費(fèi)者使用美團(tuán)的主要行為習(xí)慣是搜索，美團(tuán)不容易通過(guò)站內(nèi)社交進(jìn)行更廣泛的門(mén)店宣傳，而如果想走交易+廣告的路線，這又回到了之前讓各家叫苦不迭的補(bǔ)貼模式，美團(tuán)寄希望社交化實(shí)現(xiàn)廣告收入的長(zhǎng)期增長(zhǎng)其實(shí)并不樂(lè)觀。再說(shuō)，站外社交，從目前美團(tuán)的產(chǎn)品上來(lái)看，除了拼團(tuán)以外，并沒(méi)有亮眼的模式出現(xiàn)。這也將美團(tuán)的盈利模式限制于單純的提成抽傭這樣的“遠(yuǎn)古”盈利模式，實(shí)質(zhì)做的還是一個(gè)“中間商”生意，并未實(shí)現(xiàn)真正的互聯(lián)網(wǎng)化。

3、美團(tuán)在技術(shù)能力方面與頭條仍然有較遠(yuǎn)的距離，美團(tuán)的服務(wù)屬性決定了美團(tuán)的技術(shù)投入多集中在搜索引擎的優(yōu)化上，在AI技術(shù)、圖像識(shí)別、邊緣計(jì)算等硬技術(shù)代表領(lǐng)域還要逐步積累，或者干脆依靠第三方服務(wù)。

字條跳動(dòng)除了強(qiáng)大的APP生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)能力，其在AI領(lǐng)域里的積累也具有非常強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，根據(jù)字節(jié)跳動(dòng)的AI Openday活動(dòng)披露，其內(nèi)部研究院和AI技術(shù)團(tuán)隊(duì)已經(jīng)將大量技術(shù)運(yùn)營(yíng)到實(shí)際產(chǎn)品之中，在字節(jié)跳動(dòng)出海運(yùn)動(dòng)中，AI技術(shù)的積累為字節(jié)跳動(dòng)的產(chǎn)品提供了大量的差異化體驗(yàn)。

而美團(tuán)的產(chǎn)品，目前并未看到一個(gè)真正改變行業(yè)的技術(shù)出現(xiàn)，同樣也沒(méi)有實(shí)現(xiàn)差異化。

二、生態(tài)位假說(shuō)看美團(tuán)面臨的競(jìng)爭(zhēng)格局

高斯的生態(tài)位假說(shuō)認(rèn)為，由于競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，兩個(gè)相似的物種不能占有相似的生態(tài)位，而是以某種方式彼此取代，簡(jiǎn)單的說(shuō)，完全的競(jìng)爭(zhēng)者（具有形同的生態(tài)位）不能共存。依照此理論，可以更清晰的描繪出美團(tuán)未來(lái)發(fā)展的可能性。

目前美團(tuán)在生活服務(wù)類(lèi)的競(jìng)品主要在滴滴、攜程等，三方各自對(duì)應(yīng)了餐飲、出行和酒店住宿等生活服務(wù)細(xì)分領(lǐng)域。從長(zhǎng)期來(lái)看，美團(tuán)在非外賣(mài)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)不可避免的要面對(duì)“三國(guó)大戰(zhàn)”。

而美團(tuán)新開(kāi)展的業(yè)務(wù)，不論是在網(wǎng)貸領(lǐng)域、亦或是生鮮領(lǐng)域，對(duì)標(biāo)的都是各家已經(jīng)有深厚投入的成熟賽道，從美團(tuán)僅在部分城市進(jìn)行布局的戰(zhàn)略可以發(fā)現(xiàn)，其目的在于逐步試水積累經(jīng)驗(yàn)和逐步調(diào)整服務(wù)內(nèi)容。

但是根據(jù)高斯假說(shuō)給出的判斷，除非美團(tuán)短期內(nèi)走出差異化服務(wù)吸引用戶，雷同性的產(chǎn)品終究會(huì)淹沒(méi)在競(jìng)品成熟產(chǎn)品汪洋中。

從近期的用戶反饋來(lái)看，美團(tuán)新開(kāi)的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，頻繁曝出“暴力催收”的新聞，快速生長(zhǎng)的美團(tuán)業(yè)務(wù)，背后是美團(tuán)需要豎立起已經(jīng)具備優(yōu)勢(shì)的形象，美團(tuán)希望能夠超越餐飲外送領(lǐng)域，生長(zhǎng)出更多的根系。

回顧過(guò)去5年來(lái)美團(tuán)數(shù)場(chǎng)鏖戰(zhàn)，不論是補(bǔ)貼之爭(zhēng)，還是美團(tuán)針對(duì)平臺(tái)商戶的協(xié)約和外賣(mài)小哥生存狀況問(wèn)題都是一個(gè)長(zhǎng)期以來(lái)繞不開(kāi)的話題，美團(tuán)的基本盤(pán)，還有繼續(xù)夯實(shí)的空間，美團(tuán)新拓展的業(yè)務(wù)面，如果不能良性生長(zhǎng)，對(duì)于美團(tuán)來(lái)說(shuō)則更像一種“增生”，也就是生物體無(wú)效的細(xì)胞增殖，但是最終有可能危及本體。

結(jié)論

市值暴增的美團(tuán)離ATB等一線大廠還有距離，即使在企業(yè)應(yīng)有的社會(huì)責(zé)任方面，美團(tuán)相較和快遞員稱(chēng)兄道弟的劉強(qiáng)東，在社會(huì)大眾親民負(fù)責(zé)形象依然有不少差距。

一家企業(yè)從一個(gè)盈利組織成長(zhǎng)為大眾所依靠和信賴的團(tuán)體，或者具有長(zhǎng)線價(jià)值鏈的富生態(tài)團(tuán)體，中間的差距不僅僅是市值一項(xiàng)可以填補(bǔ)，而需要更多的時(shí)間和市場(chǎng)的沉淀。

“滴滴順風(fēng)車(chē)”事件還歷歷在目，對(duì)于王興來(lái)說(shuō)，野蠻生長(zhǎng)的美團(tuán)還有大量需要精細(xì)修剪的枝葉，而這個(gè)過(guò)程，也給競(jìng)爭(zhēng)者留下大量的機(jī)會(huì)。

2020年才是美團(tuán)真正遭遇實(shí)戰(zhàn)的一年，大風(fēng)過(guò)去之后，逐漸冷靜的投資者和市場(chǎng)，將會(huì)為美團(tuán)真實(shí)的價(jià)值做出公正的判斷。

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