第二批監(jiān)管沙盒試點加速啟動，有哪些地方特色？

文章來源于：新金融評論，作者：小新，圖片來自“123RF”

在4月27日央行將“監(jiān)管沙盒”試點范圍從北京擴大至上海市、重慶市、深圳市、河北雄安新區(qū)、杭州市、蘇州市等6市（區(qū)）之后，不足一個月的時間，上海版監(jiān)管沙盒就正式落地，據了解，其他試點城市也在積極醞釀符合本地特色的監(jiān)管沙盒計劃。

另外值得關注的是，近期發(fā)布的《關于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設的意見》中，提出了建立跨境金融創(chuàng)新監(jiān)管沙盒，未來三地在金融監(jiān)管層面可能進一步打通，這也為我國金融科技監(jiān)管創(chuàng)新積累更多經驗。

我國監(jiān)管沙盒自開展試點至今不足一年，有許多問題仍待完善。例如，目前進入監(jiān)管沙盒機制的創(chuàng)新項目更多是技術手段、業(yè)務流程等方面的應用試點，業(yè)務方面的創(chuàng)新還不多。專家建議未來應進一步加大試點開放程度，加大對科技公司“入盒”的支持力度。

粵港澳大灣區(qū)建設意見：

監(jiān)管沙盒進一步打通

5月14日，中國人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局發(fā)布《關于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設的意見》（簡稱《意見》），從促進粵港澳大灣區(qū)跨境貿易和投融資便利化、擴大金融業(yè)對外開放、促進金融市場和金融基礎設施互聯(lián)互通、提升粵港澳大灣區(qū)金融服務創(chuàng)新水平、切實防范跨境金融風險等五個方面提出30條具體措施。

其中，《意見》要求加強科技創(chuàng)新金融服務，大力發(fā)展金融科技，實現《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》中“具有全球影響力的國際科技創(chuàng)新中心”戰(zhàn)略定位的題中之義。

多位專家表示，一年前大灣區(qū)規(guī)劃里的金融建設意見還是個大的方向性的措施，這次出臺的《意見》更加具體、更有針對性，例如建立跨境金融創(chuàng)新監(jiān)管沙盒，如果能夠從制度創(chuàng)新上有所突破，在三地法律制度、金融監(jiān)管制度差異甚大的情況下建立跨境的監(jiān)管規(guī)則，是這次制度創(chuàng)新的重要亮點。

針對監(jiān)管沙盒，一位曾參與大灣區(qū)金融建設調研的專家人士對經濟觀察報表示，目前來說香港、澳門和內地監(jiān)管局都有一些金融監(jiān)管沙盒，未來有可能在監(jiān)管層面進一步打通，能夠把三地監(jiān)管沙盒統(tǒng)一起來，更有利于在三地做更多關于金融互聯(lián)互通方面的產品嘗試。

蘇寧金融研究院金融科技中心主任孫揚認為，金融跨區(qū)監(jiān)管溝通、協(xié)調成本較高，香港、澳門監(jiān)管比較獨立，通過監(jiān)管沙盒有助于融合三地監(jiān)管，比如建立端到端的全鏈條監(jiān)管，解決跨區(qū)的個人和企業(yè)身份識別、監(jiān)管數據及標準的統(tǒng)一，進而推動跨三地的套利、避稅、洗錢的永久性監(jiān)管機制。

上海版監(jiān)管沙盒落地：

符合條件的科技公司亦可參與

對于上海版監(jiān)管沙盒試點，為營造安全、開放的金融科技創(chuàng)新發(fā)展環(huán)境，人民銀行上海總部表示，將構建包容審慎的監(jiān)管框架，實現創(chuàng)新和風控雙贏。

“在設置創(chuàng)新應用剛性門檻的同時，也要設置柔性邊界，利用信息披露、公眾監(jiān)督等柔性監(jiān)管方式，讓消費者參與到金融科技的產品創(chuàng)新中。在寬松適度的金融科技創(chuàng)新發(fā)展環(huán)境下，減少金融科技創(chuàng)新過程中的障礙，鼓勵金融機構和科技公司更多的創(chuàng)新方案變成現實并投入應用?！弊蛉眨嗣胥y行上?？偛扛敝魅蝿⑴d亞在啟動儀式上說。

上海版監(jiān)管沙盒試點，還將構筑四道防線的創(chuàng)新安全網，提高行業(yè)積極性和整體競爭力。此外，還將提升數字監(jiān)管能力，助推金融業(yè)數字化轉型。強化監(jiān)管科技的應用，提升金融科技創(chuàng)新監(jiān)管的專業(yè)性、統(tǒng)一性。

在參與主體上，上海版監(jiān)管沙盒試點鼓勵多種主體共同參與，包括持牌金融機構以及符合條件的科技公司。值得注意的是，科技公司須由持牌金融機構為其提供科技產品的金融場景支撐。申報項目可以是金融服務，也可以是科技產品，但項目必須有業(yè)務普惠、技術創(chuàng)新、風險可控及監(jiān)管支持等特點。

各具特色的地方版監(jiān)管沙盒

北京：推動第二批監(jiān)管沙盒入箱的試點

2019年12月5日，北京市在全國率先試點金融科技監(jiān)管沙盒。今年1月，央行營業(yè)管理部（北京）公布了北京市6個擬納入金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點的應用，主要聚焦物聯(lián)網、大數據、人工智能、區(qū)塊鏈、API等前沿技術在金融領域的應用。

3月27日，北京金融監(jiān)管局官網發(fā)布了《關于征集北京市金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點創(chuàng)新應用項目（第二期）的公告》。較第一期，北京對第二期項目的征集要求出現微調。公告要求“項目申報主體可以是持牌金融機構，也可以是金融科技企業(yè)”。同時，必須具有“業(yè)務普惠性”“技術創(chuàng)新性”“風險可控性”及“需監(jiān)管支持”四項特點。

5月16日，北京市地方金融監(jiān)督管理局黨組書記、局長霍學文在“2020清華五道口全球金融論壇”上表示，未來要進一步促進金融與科技深度融合，繼續(xù)搭建金融科技研發(fā)和服務平臺，加強監(jiān)管科技研發(fā)和應用，強化金融科技標準化建設，培育專業(yè)金融科技人才。

其中，在加強監(jiān)管科技研發(fā)和應用方面，北京將推動技術手段在監(jiān)管領域的應用。目前，北京正在推動第二批監(jiān)管沙盒“入盒”的試點。

試點“下一站”：

進一步加大開放力度

作為一種監(jiān)管程序，“監(jiān)管沙盒”（Regulatory Sandbox）最早由英國在2015年提出，主要是通過設立限制性條件和相應保護措施，允許金融科技機構在真實市場環(huán)境中，向真實消費者提供創(chuàng)新性金融產品、服務和商業(yè)模式。

需要看到的是，我國監(jiān)管沙盒自開展試點至今不足一年，有許多問題仍待完善。

近期，上海新金融研究院（SFI）與北京大學數字金融研究中心（IDF）聯(lián)合召開線上閉門研討會“金融科技監(jiān)管沙盒：創(chuàng)新發(fā)展與風險防范”。與會專家指出，從試點項目分布來看，我國目前進入監(jiān)管沙盒機制的創(chuàng)新項目更多是技術手段、業(yè)務流程等方面的應用試點，業(yè)務方面的創(chuàng)新還不多。

“目前的試點工作比較審慎，試點項目普遍技術先進、示范性較強，在對現有業(yè)務模式和框架的突破方面，力度還不是很大。”

專家建議，應進一步加大試點開放力度。目前申請入盒的主體必須是持牌金融機構，科技公司只能跟隨持牌機構共同參與。

目前，科技公司無法直接向消費者提供金融服務，而主要為金融服務提供技術支撐。但是科技公司的產品進入監(jiān)管沙盒有助于測試其成熟度、適配性、安全性、穩(wěn)定性等技術指標，更好地促進其在金融領域的應用。

對于“入盒”主體的篩選機制，有專家提出兩個具體的遴選標準：一是顛覆性創(chuàng)新特性比較高。對于只是技術邊際改進的項目，應采用傳統(tǒng)監(jiān)管模式更為妥當。二是能夠與監(jiān)管形成積極良性的互動，即技術不僅帶來業(yè)務的創(chuàng)新，也能夠帶動監(jiān)管的創(chuàng)新。

對于業(yè)內關心的退出機制，與會專家建言：其一，不成功的項目要及時退出，成功的項目可以頒發(fā)符合新業(yè)務特點的金融牌照，同時納入正常的監(jiān)管框架。其二，重視并加強與參選機構的監(jiān)管信息溝通，避免因為人為原因對技術和業(yè)務價值評估造成干擾。其三，明確補償責任，應對退出時可能的消費者損失。其四，牌照的發(fā)放考慮增加外在評估環(huán)節(jié)。即對于已經出盒的企業(yè)，根據出盒后一年內的運行情況，落實牌照發(fā)放。

金融科技監(jiān)管的關鍵是保證及時性，緊跟金融科技的創(chuàng)新步伐，及時出臺相應的監(jiān)管規(guī)則。專家指出：“中國版金融科技創(chuàng)新工具的發(fā)展將是一個持續(xù)性的過程，中國版監(jiān)管沙盒仍需要不斷完善，需要金融機構、科技公司、監(jiān)管部門及其他社會主體的廣泛參與和協(xié)力完成。”

參考資料：

1、《粵港澳大灣區(qū)再獲金融政策“大禮包”專家熱議三地監(jiān)管“沙盒”進一步打通》，經濟觀察報。

2、《金融科技“監(jiān)管沙盒”第二批試點胎動：北京之后上海、杭州兩地搶跑》，21世紀經濟報道。

3、《上海版"監(jiān)管沙箱"試點啟動》，上海證券報。

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