互聯(lián)網(wǎng)金融典型模式及法律風(fēng)險(xiǎn)分析（下）

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融存在的民事法律風(fēng)險(xiǎn)分析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)或項(xiàng)目發(fā)起人倒閉、跑路或挪用資金而引發(fā)的民事法律風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)特別是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的跑路似乎始終伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)管理辦法遲遲未出臺(tái)，雖然有關(guān)機(jī)構(gòu)及地方政府出臺(tái)了一些政策、通知、辦法等，但始終未能很好地對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行有效規(guī)制和監(jiān)督，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)跑路風(fēng)一直未有停歇，眾籌中項(xiàng)目發(fā)起人的倒閉、跑路或挪用資金的情況同樣大量存在，這些平臺(tái)或項(xiàng)目發(fā)起人挪用資金甚至的跑路、倒閉的行為一旦使得投資者的本金及收益受損，就很容易形成集體民事訴訟，這樣的民事訴訟預(yù)計(jì)隨著監(jiān)管以及行業(yè)洗牌力度的加大，2015年肯定會(huì)愈演愈烈。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶出售理財(cái)產(chǎn)品隱瞞產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)而引發(fā)的民事法律風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)上風(fēng)險(xiǎn)性理財(cái)產(chǎn)品的銷售頁(yè)面甚至銷售合同中充斥著保本收益等字眼，這基于合同實(shí)現(xiàn)目的來(lái)看，投資人的相關(guān)權(quán)益保障在得不到滿足的情況下，理財(cái)產(chǎn)品銷售平臺(tái)顯然構(gòu)成違約，同樣會(huì)存在發(fā)生大規(guī)模的民事訴訟的風(fēng)險(xiǎn)。

3.借款人逾期歸還貸款等違約行為而引發(fā)的民事法律風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融中以債權(quán)形式進(jìn)行的融資，出借人面臨的最大的風(fēng)險(xiǎn)在于借款人到期不能按時(shí)履行還本付息的義務(wù)，而伴隨左右的可能還有借款人相關(guān)信用信息的缺失或者造假，更是增加了讓出借人的民事訴訟難度。

4.投資者或借款人隱私泄露引發(fā)的民事法律風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融中為了確保各方主體的真實(shí)性，一般都需要錄入存大量的個(gè)人信息，包括姓名、年齡、住址、收入證明等，相關(guān)個(gè)人資料的泄露在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)門(mén)檻不高，監(jiān)管不嚴(yán)的當(dāng)下也是屢屢發(fā)生。而基于互聯(lián)網(wǎng)金融的特性或者地域等限制，相關(guān)主體無(wú)法現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行交易，那就完全存在交易信息被篡改的風(fēng)險(xiǎn)，由此也極易帶來(lái)民事訴訟。

5.涉嫌非法吸收公眾存款、集資詐騙以及擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券等引發(fā)的刑事附帶民事訴訟

我國(guó)《刑事訴訟法》第九十九條規(guī)定“被害人由于被告人的犯罪行為而遭受物質(zhì)損失的，在刑事訴訟過(guò)程中，有權(quán)提起附帶民事訴訟。被害人死亡或者喪失行為能力的，被害人的法定代理人、近親屬有權(quán)提起附帶民事訴訟。”據(jù)此，互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)中由于犯罪行為人的犯罪行為而遭受物質(zhì)損失的，完全可以提起刑事附帶民事訴訟，但從目前的實(shí)踐來(lái)看，一旦刑事予以追究，民事上要實(shí)際追回經(jīng)濟(jì)損失的難度非常大，犯罪行為人不是將財(cái)產(chǎn)隱匿就是早已揮霍一空，因此互聯(lián)網(wǎng)金融中的參與者對(duì)于相關(guān)產(chǎn)品及平臺(tái)都要做好充分調(diào)查與分析，以免權(quán)益遭受侵害時(shí)即便追究相關(guān)人員或平臺(tái)的刑事責(zé)任，也無(wú)法挽回自身的經(jīng)濟(jì)損失。

6.高利貸的法律風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)《合同法》第二百一十一條規(guī)定“自然人之間的借款合同對(duì)支付利息沒(méi)有約定或者約定不明確的，視為不支付利息。自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國(guó)家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定。最高人民法院印發(fā)的《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》的通知第6條的規(guī)定”民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握。但最高不得超過(guò)銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。“在《刑法》上并無(wú)關(guān)于高利貸的罪名，但高利貸的行為往往會(huì)與非法吸收公眾存款等行為結(jié)合發(fā)生構(gòu)成犯罪，在民事法律風(fēng)險(xiǎn)的角度，超過(guò)限度的利息將得不到法律的保護(hù)，投資者切忌被高收益迷惑。

7.電子合同、電子數(shù)據(jù)證據(jù)的法律風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)《民事訴訟法》及《刑事訴訟法》均列明了電子數(shù)據(jù)證據(jù)為證據(jù)種類之一。《合同法》也確立了電子合同這一類型?！峨娮雍灻ā犯菍?duì)可靠的電子簽名做出了認(rèn)定，需要同時(shí)滿足下列條件：（一）電子簽名制作數(shù)據(jù)用于電子簽名時(shí)，屬于電子簽名人專有；（二）簽署時(shí)電子簽名制作數(shù)據(jù)僅由電子簽名人控制；（三）簽署后對(duì)電子簽名的任何改動(dòng)能夠被發(fā)現(xiàn)；（四）簽署后對(duì)數(shù)據(jù)電文內(nèi)容和形式的任何改動(dòng)能夠被發(fā)現(xiàn)。而要滿足上述條件，具體的方式可根據(jù)國(guó)標(biāo)GB/T25064《電子簽名格式規(guī)范》的規(guī)定，采用ES-T以上的電子簽名格式進(jìn)行簽名，ES-T以上的電子簽名格式由第三方可信時(shí)間戳保障簽署的時(shí)間和內(nèi)容在簽署后的完整性，并采用第三方數(shù)字證書(shū)進(jìn)行簽署者身份的認(rèn)證，結(jié)合電子合同、證據(jù)用PDF文檔來(lái)生成，就能實(shí)現(xiàn)法律法規(guī)定的電子合同、電子數(shù)據(jù)證據(jù)的合法性要求，而目前大多數(shù)的電子簽名均是BES格式，滿足不了可靠電子簽名的條件，因此在相關(guān)民事訴訟中給當(dāng)事人帶來(lái)敗訴風(fēng)險(xiǎn)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融存在的行政法律風(fēng)險(xiǎn)分析

1.非法經(jīng)營(yíng)引發(fā)的行政法律風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)家目前對(duì)大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的定位尚不清晰，雖然目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，股權(quán)眾籌由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，但是這些平臺(tái)仍并不屬于金融機(jī)構(gòu)，但互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)往往以各種變相方式積極參與借貸等金融活動(dòng)，從而極有可能成為非法金融機(jī)構(gòu)。

國(guó)務(wù)院發(fā)布的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》第四條規(guī)定：”本辦法所稱非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)，是指未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，擅自從事的下列活動(dòng)：（一）非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款；（二）未經(jīng)依法批準(zhǔn)，以任何名義向社會(huì)不特定對(duì)象進(jìn)行的非法集資；（三）非法發(fā)放貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、資金拆借、信托投資、金融租賃、融資擔(dān)保、外匯買賣；（四）中國(guó)人民銀行認(rèn)定的其他非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。“因此，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)一旦被認(rèn)定為”非法金融機(jī)構(gòu)“或經(jīng)營(yíng)”非法金融業(yè)務(wù)“,將會(huì)面臨被罰款、被責(zé)令改正甚至被取締的行政法律風(fēng)險(xiǎn)。

2.非法集資引發(fā)的行政法律風(fēng)險(xiǎn)

中國(guó)人民銀行《關(guān)于進(jìn)一步打擊非法集資等活動(dòng)的通知》中明確規(guī)定了非法發(fā)行有價(jià)證劵、非法向不特定對(duì)象發(fā)行債券憑證等行為屬于非法集資行為，這些行為在刑法上主要是指非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪及擅自發(fā)行股票、公司企業(yè)、債券罪，當(dāng)這種行為未達(dá)到刑事立案標(biāo)準(zhǔn)，則構(gòu)成行政違法行為，根據(jù)我國(guó)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《證券投資基金法》、《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》、《禁止傳銷條例》由相關(guān)機(jī)構(gòu)給予行政處罰。

3.虛假?gòu)V告引發(fā)的行政法律風(fēng)險(xiǎn)

如果互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)應(yīng)知或明知存在虛假?gòu)V告而仍然予以發(fā)布，但尚未達(dá)到刑事立案標(biāo)準(zhǔn)，則涉嫌虛假?gòu)V告行政違法，根據(jù)我國(guó)《廣告法》的相關(guān)規(guī)定由廣告監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令相關(guān)主體停止發(fā)布、公開(kāi)更正對(duì)其并處罰款等，我國(guó)廣告監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)為各級(jí)縣級(jí)以上工商管理部門(mén)。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融存在的知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律風(fēng)險(xiǎn)分析

1.商標(biāo)及域名法律風(fēng)險(xiǎn)

也就在近期，頗受矚目的中國(guó)第一家互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺(tái)--拍拍貸企業(yè)標(biāo)識(shí)”拍拍貸“被他人搶注并被起訴案件最終判決，至此國(guó)內(nèi)首起判決的互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺(tái)侵害商標(biāo)權(quán)糾紛案塵埃落定，上海市浦東新區(qū)人民法院依法保護(hù)拍拍貸在先使用權(quán)利，二審法院維持原審判決。雖然案件最終判決對(duì)拍拍貸有利，但由此案也反映出目前互聯(lián)網(wǎng)金融如火如荼發(fā)展之時(shí)即便是行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)也未能及時(shí)對(duì)自身商標(biāo)予以足夠重視，行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)更是如此，這也為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)敲響了警鐘，在創(chuàng)新產(chǎn)品及模式的同時(shí)，無(wú)論是對(duì)平臺(tái)商標(biāo)還是對(duì)金融產(chǎn)品商標(biāo)問(wèn)題都必須予以重視。域名問(wèn)題與商標(biāo)問(wèn)題頗為類似，域名被搶注的可能性也很高，所以在布局互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)之初就要將商標(biāo)與域名問(wèn)題擺在戰(zhàn)略層面考慮，以免影響后期發(fā)展。

2.著作權(quán)法律風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)網(wǎng)站整體頁(yè)面或者金融產(chǎn)品網(wǎng)頁(yè)的相似度頗高，無(wú)論在排版、欄目設(shè)計(jì)還是色彩搭配上都存在大量抄襲。最高人民法院《關(guān)于審理涉及計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)著作權(quán)糾紛案件適用法律若干問(wèn)題的解釋》第二條規(guī)定”受著作權(quán)法保護(hù)的作品，包括著作權(quán)法第三條規(guī)定的各類作品的數(shù)字化形式。在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下無(wú)法歸于著作權(quán)法第三條列舉的作品范圍，但在文學(xué)、藝術(shù)和科學(xué)領(lǐng)域內(nèi)具有獨(dú)創(chuàng)性并能以某種有形形式復(fù)制的其他智力創(chuàng)作成果，人民法院應(yīng)當(dāng)予以保護(hù)。“互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的網(wǎng)頁(yè)將該頁(yè)面的顏色、文字、圖標(biāo)以數(shù)字化的方式加以特定的組合，并以數(shù)字化形式發(fā)表并固定在計(jì)算機(jī)硬盤(pán)上，可為社會(huì)公眾借助聯(lián)網(wǎng)主機(jī)所接觸，給人以視覺(jué)上的美感，此不屬于簡(jiǎn)單的對(duì)事實(shí)的排列，而是作者獨(dú)特構(gòu)思的體現(xiàn)和智慧的結(jié)晶，具有獨(dú)創(chuàng)性、可復(fù)制性，因此屬于我國(guó)《著作權(quán)法》保護(hù)范圍。

3.專利法律風(fēng)險(xiǎn)

與美國(guó)相比，我國(guó)在對(duì)金融商業(yè)方法專利的保護(hù)還處于探索階段。授予金融商業(yè)方法專利的問(wèn)題往往會(huì)轉(zhuǎn)化為涉及計(jì)算機(jī)程序的專利申請(qǐng)能否獲得授權(quán)的問(wèn)題。我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)局發(fā)布的《專利申請(qǐng)指南》中指出利用計(jì)算機(jī)程序?qū)ν獠考夹g(shù)數(shù)據(jù)進(jìn)行技術(shù)處理、交換均屬于可以獲得專利權(quán)的技術(shù)方案。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)方法大多是運(yùn)用計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)而操作和實(shí)現(xiàn)的，因而這樣的創(chuàng)新成果可以獲得我國(guó)專利權(quán)的保護(hù)。據(jù)悉，阿里巴巴、騰訊等企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域進(jìn)行創(chuàng)新的同時(shí)，還針對(duì)在線支付、在線交易、基金、證券等領(lǐng)域的多項(xiàng)技術(shù)提交了專利申請(qǐng)。

互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)主體一方面應(yīng)該重視自身產(chǎn)品的專利申請(qǐng)及保護(hù)，另一方面在設(shè)計(jì)新產(chǎn)品新模式的同時(shí)也應(yīng)該注意避免侵犯他人專利。

4.商業(yè)秘密法律風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》中規(guī)定商業(yè)秘密是指不為公眾所知悉、能為權(quán)利人帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益、具有實(shí)用性并經(jīng)權(quán)利人采取保密措施的技術(shù)信息和經(jīng)營(yíng)信息?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式及產(chǎn)品商業(yè)秘密在很多環(huán)節(jié)上都容易被侵犯，如現(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)于技術(shù)團(tuán)隊(duì)的把控上就存在諸多問(wèn)題，甚至有些平臺(tái)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)都是兼職人員，這些人員又同時(shí)在為其他平臺(tái)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品，這樣的商業(yè)秘密保護(hù)狀態(tài)著實(shí)堪憂，所帶來(lái)的損失可能就是不可挽回的，而相關(guān)模式及產(chǎn)品的同質(zhì)化發(fā)展也進(jìn)一步阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的創(chuàng)新。

本文重點(diǎn)分析了互聯(lián)網(wǎng)金融典型模式的各類法律風(fēng)險(xiǎn)，但并不代表筆者對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)持悲觀態(tài)度，相反筆者對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展充滿信心，隨著國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的出臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的定位也會(huì)逐漸清晰，對(duì)于文中分析的各類法律風(fēng)險(xiǎn)的管理也能更為到位，相信互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)成為推動(dòng)中國(guó)新一輪改革和發(fā)展的重要力量之一。

作者 張浩律師，上海瀛東律師事務(wù)所管委會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)、金融法律服務(wù)中心律師。

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