重慶小雨點網(wǎng)貸：一個科技升級小額信貸的標本

按語

網(wǎng)絡小貸公司從事在線小額借貸業(yè)務是現(xiàn)階段一種較為安全的方式，主要原因是滿足合規(guī)要求，政策風險低；同時，如果網(wǎng)絡小貸公司具備成熟的技術體系支撐，那么展業(yè)將更具市場競爭力。

小雨點網(wǎng)貸平臺是一個滿足上述條件的標本，坐標重慶，運營主體為重慶小雨點網(wǎng)絡小額貸款公司；由于團隊具備較強的技術實力，其是當下在線小額借貸市場的重要參與者。

7月中旬，零壹財經(jīng)走訪了小雨點網(wǎng)貸平臺，并就在線小額貸款業(yè)務開展邏輯、中美市場情況對比等與小雨點網(wǎng)貸平臺CEO林堅諾等進行了對話。

林堅諾畢業(yè)于香港中文大學，后取得美國芝加哥大學物理學博士學位；曾在美國學習工作超過10年；在金融行業(yè)從業(yè)方面，他有一定積淀，此前曾擔任美國在線貸款上市公司Enova的數(shù)據(jù)分析負責人，對數(shù)據(jù)化信貸業(yè)務有自己的理解與思考。

在對話中，林堅諾表示，針對在線小額貸款業(yè)務，目前中國在數(shù)據(jù)和模型算法上已經(jīng)基本成熟；基礎設施正在不斷完善，包括高校教育、人才培養(yǎng)等正在朝市場需求的方向發(fā)展。基于這種判斷，他對小雨點網(wǎng)貸平臺的發(fā)展前景持樂觀態(tài)度。

正文

如果給小雨點網(wǎng)貸平臺"畫像"，其攜帶多個標簽：網(wǎng)絡小貸、在線貸款、智能風控、消費金融、科技輸出.....

而這恰是現(xiàn)階段金融科技發(fā)展所呈現(xiàn)的一系列典型特征。

三年前，林堅諾帶著家人從美國芝加哥回到中國，并定居重慶，開始正式創(chuàng)業(yè)。林堅諾及其團隊看中的是中國小額融資市場的巨大潛力。這次創(chuàng)業(yè)并非一時沖動，而是幾年時間多方考察之后的結(jié)果。包括團隊已經(jīng)事先深入了解了國內(nèi)的監(jiān)管政策及風向、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的演變情況等，并和多家業(yè)內(nèi)同行進行過深入探討。

2016年6月，在兩年多業(yè)務試運營后，憑借表現(xiàn)不俗的貸款數(shù)據(jù)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務運營系統(tǒng)，小雨點網(wǎng)貸獲得監(jiān)管部門認可，順利在重慶申請獲批網(wǎng)絡小貸牌照。

2016年11月，小雨點網(wǎng)貸在將此前于兄弟公司重慶捷貸小額貸款有限公司（簡稱捷貸小貸）試水的個人小額貸款業(yè)務分拆出來并入新公司后，進入正式運營階段。目前已進入穩(wěn)健運營階段。產(chǎn)品服務方面，小雨點網(wǎng)貸當前主要提供C端用戶的在線小額現(xiàn)金類貸款服務；后期將拓展產(chǎn)品線，提供用戶分期付款類業(yè)務及小微企業(yè)主的經(jīng)營性貸款服務等；技術輸出方面，小雨點網(wǎng)貸尚在規(guī)劃之中，目前正在與銀行等機構(gòu)洽談。在線小額貸款業(yè)務的開展，核心將考驗平臺的幾大項能力：獲客、風控、資金及運營。當前階段，諸多市場參與者面臨行業(yè)普遍存在的問題，例如同質(zhì)化競爭嚴重、獲客成本高企、資金獲取遇阻、貸款不良壓力過大等，但如果具備差異化競爭路線、延展性更好的風險管控技術、極低的資金成本等，可能將獲得更好、更持續(xù)地發(fā)展。

小雨點網(wǎng)貸平臺的優(yōu)勢目前集中體現(xiàn)在風控技術、團隊能力、資金來源方面，獲客層面壓力較大，但正在逐步探索改良。下文將詳細闡述。

風控依托可延展的數(shù)據(jù)驅(qū)動方式

小雨點網(wǎng)貸的員工可以站立辦公，在辦公區(qū)有一間玻璃門隔開的會議室，迎面望去，一個占據(jù)整面墻壁的電子屏幕上實時更新著小雨點網(wǎng)貸的業(yè)務數(shù)據(jù)。

這種布局體現(xiàn)了小雨點網(wǎng)貸自身科技公司的定位與秉持開放自由理念的特色，也透露出其試圖以技術及科學的方式開展金融業(yè)務的定位。

從宏觀層面上看，2017年，發(fā)展10年的中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已經(jīng)到了這樣一個階段：市場形成主流認知，即科技與金融進一步結(jié)合，科技成為金融業(yè)務開展中提升效率、增加服務覆蓋面、甚至是降低成本的不二法門。在融資領域，尤其在針對個人的在線小額信貸業(yè)務中，數(shù)據(jù)及技術的作用體現(xiàn)地更為深刻。

數(shù)據(jù)化運營、技術驅(qū)動的方式依托于中國不斷變化的金融基礎條件，例如客戶（移動）互聯(lián)網(wǎng)行為習慣進一步轉(zhuǎn)變、大量數(shù)據(jù)的留存及各類數(shù)據(jù)服務商的逐漸成熟、技術水平的升級等；也就是說，利用大量數(shù)據(jù)解決信息不對稱成為一種可能。

以大數(shù)據(jù)運用為例，數(shù)據(jù)化運營已經(jīng)滲透至信貸業(yè)務的各個環(huán)節(jié)，包括獲客、信審、放款、催收等方面。?圖為小雨點網(wǎng)貸的智能審核流程從實踐上看，小雨點網(wǎng)貸也采用的是數(shù)據(jù)化運營及技術驅(qū)動的理念。上述圖表展示了小雨點網(wǎng)貸的數(shù)據(jù)運用情況及智能審核流程。

在數(shù)據(jù)使用方面，小雨點網(wǎng)貸正在著手接入央行征信體系，一方面是想利用央行征信信息判斷申請用戶資信情況，但更重要的目的是提升用戶的違約成本，因為用戶的信用污點一旦被央行征信中心采集記錄，那么意味著其后續(xù)金融服務將受到制約，這將對用戶起到一定的震懾作用。

在其他諸多數(shù)據(jù)源的使用上，小雨點網(wǎng)貸的做法是不斷比對第三方數(shù)據(jù)的質(zhì)量，以做到判斷結(jié)果更加精準?；跀?shù)據(jù)，小雨點網(wǎng)貸采用機器學習等方式建立自己的反欺詐和風險定價系統(tǒng)，同時輔以人工判斷，每周人工判斷的結(jié)果都會被迅速反饋，以糾偏優(yōu)化模型。圖為小雨點團隊在辦公小雨點網(wǎng)貸的團隊為其帶來了技術基因與實戰(zhàn)經(jīng)驗。首席風控官陳紹林有在美國信貸行業(yè)20年的從業(yè)經(jīng)驗，同時，風控團隊的部分成員曾是國內(nèi)大型信貸機構(gòu)一線實戰(zhàn)精英。林堅諾本人有較久的從業(yè)時間、系統(tǒng)地量化風控理念及實踐訓練，他的老東家是美國一家已上市的互聯(lián)網(wǎng)在線貸款公司，這一定程度意味著小雨點網(wǎng)貸有更多可借鑒的經(jīng)驗和可吸取的教訓。

整體而言，林堅諾介紹，就目前業(yè)務量化風控的結(jié)果看，還算滿意，且基于多年海外互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)驗和國內(nèi)實踐，他深信小雨點網(wǎng)貸可以進一步優(yōu)化，并擊敗未來可能的周期性風險。

獲客探索精細化運營

小雨點網(wǎng)貸的數(shù)據(jù)驅(qū)動方式顯著體現(xiàn)在業(yè)務開展過程中的風險管理層面，在獲客層面，其采取了利用數(shù)據(jù)的精準營銷方式，但面臨較大壓力，正在不斷探索改良。

從市場參與主體看，金融科技的各類主體，包括（類）金融機構(gòu)，如銀行、消費金融公司、網(wǎng)絡小貸公司等；產(chǎn)業(yè)或互聯(lián)網(wǎng)公司，如電商企業(yè)及其金融集團、互聯(lián)網(wǎng)巨頭等；還有諸多互聯(lián)網(wǎng)金融公司，包括P2P平臺、新興助貸機構(gòu)等，紛紛開展在線小額借貸業(yè)務，市場競爭異常激烈。

現(xiàn)階段，市場上出現(xiàn)了多種展業(yè)方式，典型的一種是大規(guī)模地推，在線下更精準地獲取客戶，但面臨的問題是成本較高、不符合屬地監(jiān)管要求、人力操作風險提升等；另一種方式是更加精細化地深挖線上流量。

小雨點網(wǎng)貸目前的策略是第二種，邏輯是與線上垂直細分各類型公司合作，例如婚慶公司，招聘網(wǎng)站等，以獲取更加精準的客戶，同時起到部分風控作用。具體方式是通過建模、數(shù)據(jù)分析手段測試篩選線上渠道。小雨點網(wǎng)貸已經(jīng)前后測試了超過80個渠道，通過不斷地放款、收回、評估模型進行試錯篩選。

支撐這種快速學習優(yōu)化方式的是小雨點網(wǎng)貸的技術系統(tǒng)及數(shù)據(jù)運營能力。關于這種運營方式中所利用的建模分析，林堅諾表示目前建模成本并不高，建模分析已成為一種提升運營效率的方式。

"我們的企業(yè)文化支持快速學習,快速試錯，創(chuàng)業(yè)公司如果不愿意試錯再修正，那也永遠無法前進。"林堅諾說。

計劃輸出信貸技術

當前階段，在線借貸業(yè)務市場參與主體還包括大量的助貸機構(gòu)，即專注資產(chǎn)開發(fā)（包括企業(yè)與個人借貸資產(chǎn)）、擅長風險管控的機構(gòu)。助貸類機構(gòu)的出現(xiàn)體現(xiàn)了行業(yè)專業(yè)化分工協(xié)作、精細化運營的特征，但這種操作尚面臨政策不確定的風險，例如監(jiān)管可能會因為助貸機構(gòu)承擔壞賬、成為信用中介、擴大風險傳導等而采取相應措施。

在這種環(huán)境中，小雨點網(wǎng)貸的優(yōu)勢之一是合規(guī)，已經(jīng)納入監(jiān)管體系，其可以提供從資產(chǎn)生產(chǎn)、風險管控到自主放貸的全鏈條借貸服務。

小貸公司的業(yè)務規(guī)模往往受制于資金體量，但小雨點網(wǎng)貸目前面臨的壓力較小。這取決于其股東背景。小雨點網(wǎng)貸的控股公司為香港國盛金融服務集團有限公司，隸屬于恒基產(chǎn)業(yè)旗下。基于這種背景，小雨點網(wǎng)貸現(xiàn)階段的資金儲備較為充足。林堅諾介紹到，出資方承諾將依據(jù)小雨點網(wǎng)貸的業(yè)務發(fā)展情況，陸續(xù)為小雨點注資，累計金額是3億美金。未來隨著平臺業(yè)務的穩(wěn)步發(fā)展，小雨點網(wǎng)貸將通過發(fā)行ABS等多種方式拓展融資渠道，充足資本金，且待時機成熟，也會選擇上市。?小雨點網(wǎng)貸的優(yōu)勢之二是具備技術輸出潛力。當前階段，業(yè)務較為成熟的助貸機構(gòu)等正在提供技術輸出服務，主要對象是資金供給機構(gòu)，這反映了傳統(tǒng)金融機構(gòu)，如銀行等，在技術及互聯(lián)網(wǎng)運營方面的短板。小雨點網(wǎng)貸未來也有規(guī)劃此類業(yè)務，且具備這種技術潛力。而已經(jīng)有不少業(yè)內(nèi)人士分析，技術輸出類服務最好能進入到數(shù)十萬億的傳統(tǒng)金融體系中，那將是巨大的市場。

林堅諾表示，小雨點網(wǎng)貸除提供貸款服務外，也計劃提供技術輸出服務。他稱，從長期看，不管是專業(yè)分工的需求，還是馬太效應的累積效果，技術輸出業(yè)務都是一個必然趨勢。在前期的洽談中,也獲得了潛在合作方比較積極的反饋.

對話部分

零壹財經(jīng)：就在線借貸業(yè)務來看，中外的發(fā)展情況有哪些差異？

林堅諾：與英美的比較來看，從現(xiàn)金貸款上看，美國比中國先進，但在分期業(yè)務上看，中國比美國先進，美國也在學習中國的分期業(yè)務。主要是由于英美市場較小，中國的大規(guī)模市場可以使得在每一行業(yè)中細分獨立出很多的業(yè)務線，從而能夠發(fā)展各個垂直細分領域的消費分期。未來，行業(yè)將更加細分，每個細分領域中都會有龍頭企業(yè)。

目前，國內(nèi)行業(yè)中很多之前存在的發(fā)展瓶頸都得到了一定的解決，包括人才培養(yǎng)、政策監(jiān)管確立等。我比較看好整個行業(yè)的發(fā)展。

零壹財經(jīng)：從歐美引進的技術及模型是否適合于中國市場？

林堅諾：歐美的技術也適用于中國市場，技術不太有國界的區(qū)別。但從商業(yè)層面來說，中美的模型根據(jù)可獲得的底層數(shù)據(jù)不同，變量不同，所以建立的模型會不一致，且不同公司基于自有的數(shù)據(jù)所建立的模型也不會完全一致。企業(yè)應該主要根據(jù)自身戰(zhàn)略和自有數(shù)據(jù)尋找最好的模型。

零壹財經(jīng)：公司運營周期尚短，現(xiàn)在來看壞賬率及盈利是否可靠，是否具備持續(xù)性？

林堅諾：從壞賬率來看，目前公司正式運營9個月，但也有2年的試運營，且大部分逾期都在前期發(fā)生，前面的3--6期比較關鍵。因此目前也能大致清楚逾期及壞賬情況。

公司在會計上已經(jīng)實現(xiàn)盈利，但在運營上來說，內(nèi)部還有另外一套建模來看損失，也就是將整個生命周期內(nèi)所有可能的損失包括進來。我們通過將所有的成本及所有的損失算入建模來判斷一款產(chǎn)品是否可行，是否決定投入使用該款產(chǎn)品。目前公司在兩個方面來看都已經(jīng)實現(xiàn)了盈利。下一步的重點是不斷優(yōu)化模型，在用戶體驗和公司利潤上尋求最佳的平衡點。

零壹財經(jīng)：如何看待目前平臺化服務、金融科技輸出業(yè)務，這是趨勢性的現(xiàn)象嗎？

林堅諾：巨頭如阿里和京東等，采用了平臺模式，主要是構(gòu)建自己的生態(tài)圈，他們的方式在封閉的體系內(nèi)很有效，有價值。但對中小企業(yè)而言，他們不具備這個優(yōu)勢。所以助貸模式也有一定的合理性，解決了中小型公司的問題。金融科技的輸出，包括平臺化的服務，也都能幫助到他們；對于銀行來說，解決了一部分的放貸業(yè)務需求，而且能提高銀行資金的運轉(zhuǎn)效率，對于總體經(jīng)濟是有利的。

小雨點也在嘗試將自己已經(jīng)驗證過的技術架構(gòu)，風控模型對外輸出。不管是從專業(yè)分工的角度，還是馬太效應的累積效果，我們都相信技術輸出業(yè)務是一個必然趨勢。

零壹財經(jīng)：目前的助貸模式存在的一個問題是費用收取分離，導致監(jiān)管困難，如何看待這種情況？

林堅諾：各方合理收取收益是可以的，但首先是合規(guī)。目前國家對民間借貸有24%、36%這兩條線、三個區(qū)的規(guī)制，我們自己嚴格遵守，也要求合作方必須滿足。

我們認為，要保護好消費者的權(quán)益，要從消費者的角度出發(fā)，讓他能夠以一個統(tǒng)一的標尺去判斷總體的借貸成本，包括利率、費用等，所以平臺應該清楚地公布綜合成本，不能擾亂混淆消費者的判斷，誤導消費者。從標尺上看，英美經(jīng)過長時間的討論，最后決定必須用APR（年化利率）的方式去計算消費者的借貸成本。

所以，費用分離是可以的，但必須盡到信息披露的責任，不能欺騙和誤導消費者。不能因為行業(yè)發(fā)展快，監(jiān)管暫時滯后就損害消費者利益。?

生成海報

免責聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網(wǎng)站對有關資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關文章源頭核實，溝通刪除相關內(nèi)容或斷開相關鏈接。